Warum Tesla, Krypto und Gefängnisse Trump-Handelsgewinner sind

Die Finanzmärkte begrüßten den Sieg von Donald Trump bei der US-Präsidentschaftswahl mit einer rasanten Rallye.

Dies trotz erheblicher Debatten darüber, welche Auswirkungen Trumps Pläne für Zölle, niedrigere Steuern und Massenabschiebungen von Migranten auf die größte Volkswirtschaft der Welt haben könnten.

Eine Woche später scheint sich der Anstieg endlich zu beruhigen. Die drei großen Aktienindizes in den USA sind auf dem besten Weg, den Tag mit einem Minus zu beenden, nachdem sie seit dem 4. November, dem Tag vor der Wahl, um etwa 5 % gestiegen sind.

Hier sind einige der Unternehmen, die die Nase vorn haben, während Investoren versuchen abzuschätzen, was die nächsten vier Jahre bringen könnten.

Die Tesla-Aktien sind seit dem 4. November um mehr als 40 % gestiegen.

Die Rallye hat den Marktwert des Unternehmens zum ersten Mal seit 2022 wieder auf über 1 Billion US-Dollar getrieben und das Vermögen von Chef Elon Musk, der rund 13 % der Anteile an dem Unternehmen besitzt, um mehr als 50 Milliarden US-Dollar gesteigert.

Es handelt sich um eine Wette von Investoren, dass ein Trump-Weißes Haus einige der Untersuchungen der Sicherheitsbehörden zu Funktionen wie dem autonomen Fahren lockern könnte.

Die Verbindungen zwischen Trump und Musk könnten Tesla auch dabei helfen, Veränderungen in den Beziehungen zwischen den USA und China zu bewältigen, wo das Unternehmen eine bedeutende Präsenz hat.

Obwohl allgemein erwartet wird, dass Trump die staatliche Unterstützung für Elektrofahrzeuge, etwa durch Steuergutschriften, reduzieren wird, sagen Analysten, dass dies tatsächlich Tesla, dem Marktführer in den USA, zugute kommen könnte, was es den Konkurrenten erschweren würde, aufzuholen.

Der Preis der bekanntesten Kryptowährung, Bitcoin, sprang diese Woche aufgrund von Trumps Wahlsieg um mehr als 25 % auf neue Allzeitrekorde und durchbrach kurzzeitig die Marke von 89.000 US-Dollar.

Die Zuwächse sind ein Zeichen dafür, dass Anleger mit großen Veränderungen für den Sektor rechnen, der unter der Biden-Regierung hart durchgegriffen wurde, weil die Aufsichtsbehörden warnten, dass es dort von Krämern und Betrügern wimmelt.

Trump bezeichnete Kryptowährungen einst ebenfalls als Betrug, doch in diesem Jahr änderte er im Wahlkampf seine Einstellung und versprach, die USA zur „Krypto-Hauptstadt des Planeten“ zu machen.

Er sagte, er werde einen strategischen Bitcoin-Vorrat anlegen und den Vorsitzenden der Securities and Exchange Commission, Gary Gensler, entlassen, der Ärger ausgelöst hatte, indem er rechtliche Schritte gegen Unternehmen im Rahmen bestehender Finanzgesetze eingeleitet hatte.

Kryptofirmen bestehen darauf, dass ihr Sektor neuen, maßgeschneiderten Regeln unterliegen sollte. Das hängt wahrscheinlich vom Kongress ab, wo es in diesem Jahr auch eine freundlichere Anhörung geben könnte.

Die Aktien einiger der größten amerikanischen Banken verzeichneten seit dem Tag vor der Wahl zweistellige Zuwächse, da Anleger darauf wetten, dass Finanzunternehmen zu den unmittelbarsten Nutznießern von Trumps Versprechen einer lockereren Regulierung gehören werden.

Unter anderem wird er nun eine Stimme bei der Gestaltung der ausstehenden Regeln haben, die festlegen, wie viel Bargeld Banken als finanzielles Polster bereithalten müssen.

Trump wird sich voraussichtlich auch von Lina Khan trennen, der derzeitigen Leiterin der Federal Trade Commission, die für ihre Anti-Monopol-Ansichten bekannt ist und der vorgeworfen wird, die Geschäftsabwicklung, ein Schlüsselgeschäft für Banken, zu behindern.

Die Aktien von Capital One und Discover, deren Fusion von den Aufsichtsbehörden geprüft wird, sind seit dem Ergebnis um etwa 20 % gestiegen.

Die Aktien der führenden börsennotierten Gefängnisunternehmen GEO Group und CoreCivic sind seit dem 4. November um mehr als 70 % gestiegen.

Die Gewinne verdeutlichen die große Chance, die Investoren für private Gefängnisbetreiber sehen, da Trump verspricht, Millionen von Migranten festzunehmen und abzuschieben.

Im Jahr 2021 hatte Präsident Joe Biden das Justizministerium angewiesen, keine Geschäfte mehr mit privaten Gefängnisunternehmen zu machen.

Aber von Trump, der in seiner ersten Amtszeit eine ähnliche Anordnung rückgängig gemacht hat, wird erwartet, dass er diese Politik ändert und neue Geschäfte vorantreibt, da er Hilfe bei der Umsetzung seiner Einwanderungsversprechen sucht.

Trumps erste Amtshandlungen als Präsident konzentrierten sich auf die Zusammenstellung des für die Einwanderungspolitik zuständigen Teams, ein Zeichen dafür, dass dies wahrscheinlich Priorität haben wird.

Der Dollarindex verharrt auf dem höchsten Stand seit April und ist in der letzten Woche um mehr als 2 % gestiegen.

Das sind gute Nachrichten für amerikanische Touristen, die ins Ausland reisen, aber ein eher gemischtes Signal für die Wirtschaft.

Das liegt zum Teil daran, dass die Stärke des Dollars eng mit den Zinssätzen zusammenhängt, von denen die Anleger jetzt darauf wetten, dass sie höher bleiben könnten als bisher erwartet.

Es spiegelt teilweise Daten aus der Zeit vor der Wahl wider, die darauf hindeuten, dass die US-Wirtschaft stärker ist als bisher angenommen.

Anleger sehen jedoch auch die Gefahr, dass niedrigere Steuern, weniger Einwanderung und neue Handelshemmnisse den Druck auf die Inflation aufrechterhalten könnten, was die US-Notenbank bei Zinssenkungen zurückhaltender machen könnte.

Letzte Woche gab die Federal Reserve kaum Prognosen für die kommenden Monate ab und sagte, es sei noch zu früh, um vorherzusagen, welche Auswirkungen Trumps Politik haben könnte.