Letzte Aktualisierung:
Der BSE Sensex fiel um 1.176 Punkte und schloss bei 78.041,59, während der NSE Nifty um 364,20 Punkte fiel und bei 23.587,5 schloss.
Von den 30 Sensex-Aktien beendeten 27 Aktien den Tag am Freitag im Minus.
Der indische Aktienmarkt erlebte heute einen starken Rückgang: Der BSE Sensex stürzte um 1.176 Punkte ab und schloss bei 78.041,59, während der NSE Nifty um 364,20 Punkte fiel und bei 23.587,5 schloss.
Trotz einer kurzen Erholung gegen 9:45 Uhr kehrten die Märkte bald ihren Kurs um und erreichten ihre Intraday-Tiefststände. Zunächst sorgten IT-Aktien, gestützt durch die starken Quartalsergebnisse von Accenture, für etwas Erleichterung, unterlagen jedoch schließlich dem allgemeinen Marktdruck.
Von den 30 Sensex-Aktien beendeten 27 Aktien den Tag im Minus. Zu den Schlusslichtern zählten Tech Mahindra, IndusInd Bank, Axis Bank, Mahindra & Mahindra, Tata Motors und Larsen & Toubro. Auf der anderen Seite verzeichneten JSW Steel, Nestlé India und ICICI Bank leichte Zuwächse und stiegen bis zu 0,52 %.
Vinod Nair, Forschungsleiter bei Geojit Financial Services: „Der Ausverkauf war weit verbreitet, mit erheblichen Rückgängen bei Mid- und Small-Cap-Aktien, bei denen die Bewertungsprämie einen historischen Höhepunkt erreicht hat.“ Der IT-Sektor schneidet deutlich schlechter ab, da er in Erwartung rascher Tarifsenkungen im Jahr 2025 zu den Spitzenreitern zählte.“
Schlüsselfaktoren für den Marktabschwung:
Restriktive Haltung der US-Notenbank
Die weithin erwartete Zinssenkung der US-Notenbank um 25 Basispunkte in dieser Woche ging mit einem vorsichtigen Ausblick einher und dämpfte die Marktstimmung. Der Schwerpunkt des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell auf anhaltenden Inflationsrisiken und die Aufwärtskorrektur der Inflationsprognose für 2025 verstärkten die Bedenken der Anleger.
„Obwohl die positiven Ergebnisse von Accenture zunächst Technologieaktien unterstützten, hat der restriktive Ausblick der Fed die Stimmung getrübt, da FIIs weiterhin Mittel abziehen“, sagte Anita Gandhi, Gründerin von Arihant Capital Markets, laut Moneycontrol.
Vijayakumar sagte jedoch: „Die Enttäuschung über die langsamer als erwarteten Zinssenkungen durch die US-Notenbank hat sich negativ auf die globale Marktstimmung ausgewirkt.“.“
FIIs werden zu aggressiven Verkäufern
Ausländische institutionelle Anleger (FIIs) haben ihren Kauftrend umgekehrt und in den letzten vier Sitzungen indische Aktien im Wert von 12.230 Crore Rupien verkauft. Im Dezember sind FIIs nun zu Nettoverkäufern geworden.
Vijayakumar führte diesen Trend auf den starken US-Dollar und die attraktiven US-Anleiherenditen zurück.
Er fügte jedoch hinzu, dass sich die FII-Käufe von Anfang Dezember nun umkehren und die FII-Abflüsse diese Woche 12.229 Crore Rupien erreichten. Die Hauptlast dieses Verkaufsdrucks tragen großkapitalisierte Finanzwerte.
„Dieser Trend hält möglicherweise nicht an, und Privatanleger können einen konträren Ansatz in Betracht ziehen. „Qualitäts-Large-Caps werden wahrscheinlich bald wieder auf die Beine kommen“, sagte Vijayakumar.
Hohe Bewertungen und schleppendes Gewinnwachstum
Der Nifty wird weiterhin zu hohen Bewertungen gehandelt, wobei sein einjähriges Kurs-Gewinn-Verhältnis nahe dem 20-fachen liegt und damit deutlich über dem 10-Jahres-Durchschnitt von 18,97 liegt. Dies, gepaart mit einem schwachen Gewinnwachstum, hat die Anleger misstrauisch gemacht.
Vinit Sambre, Leiter Aktien beim DSP Mutual Fund, sagte gegenüber CNBC-TV18: „Das Marktniveau ist sehr hoch und in den meisten Sektoren gibt es nicht viel Sicherheitsspielraum.“
Vijayakumar sagte: „Diese pessimistischen Aussichten wirken sich besonders auf den Inlandsmarkt aus, der bereits mit hohen Bewertungen und geringem Gewinnwachstum zu kämpfen hat.“
Technischer Verstoß löst Verkäufe aus
Der Rückgang des Nifty unter seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt von 23.870 am Donnerstag verstärkte den Verkaufsdruck. Das Durchbrechen des Unterstützungsniveaus von 23.850 eröffnete heute die Möglichkeit weiterer Rückgänge in Richtung des Niveaus von 23.550.
Was sollten Anleger jetzt tun?
Obwohl im Vorfeld der Geldpolitik der Reserve Bank of India im Februar eine leichte Erholung zu erwarten sein könnte, mahnen Experten zur Vorsicht.
VK Vijayakumar bemerkte: „Der anhaltende Rückgang hat die Bewertungen ausgewählter Large-Cap-Aktien fairer gemacht, insbesondere im Bankensektor, wobei ICICI Bank und HDFC Bank attraktive Kaufgelegenheiten bieten.“
Er empfahl außerdem, sich auf Qualitätsaktien mit angemessenen Bewertungen zu konzentrieren, da Sektoren wie FMCG angesichts einer Verlangsamung des Konsums weiterhin überbewertet seien. Anlegern wird empfohlen, in dieser Zeit der Unsicherheit eine abwartende Haltung einzunehmen.
