Vahe Kuzoyan (links) und Ara Mahdessian, die Gründer von ServiceTitan.
ServiceTitan
ServiceTitan, ein Anbieter von Cloud-Software für Auftragnehmer, hat den Preis für seinen Börsengang festgelegt am Mittwoch bei 71 USD pro Aktie und damit über der erwarteten Spanne.
Das Unternehmen wird voraussichtlich am Donnerstag unter dem Tickersymbol „TTAN“ an der Nasdaq debütieren. ServiceTitan zuvor erzogen Die Preisspanne liegt zwischen 65 und 67 US-Dollar.
ServiceTitan verkaufte im Rahmen des Angebots 8,8 Millionen Aktien, was einer Kapitalerhöhung von fast 625 Millionen US-Dollar gleichkäme. Zum IPO-Preis ist ServiceTitan etwa 6,3 Milliarden US-Dollar wert.
Technologie-Börsengänge sind seit Ende 2021, als die Inflation und steigende Zinsen die Anleger aus risikoreicheren Anlagen verdrängten, selten geworden. Cloud-Software-Aktien gerieten schnell in Ungnade, nachdem die Fernarbeit während der Pandemie ihr Wachstum beschleunigt hatte.
Im März dieses Jahres soziales Netzwerk Reddit ging an die Börse, gefolgt von einem Datenverwaltungsunternehmen Rubrik Die folgenden Monat. Im September, weniger als zwei Wochen nachdem die Federal Reserve ihren Leitzins zum ersten Mal seit 2020 gesenkt hatte, senkte der Chiphersteller Cerebras abgelegt für einen Börsengang. Allerdings muss das Unternehmen noch auf den Markt kommen.
ServiceTitan mit Sitz in Glendale, Kalifornien, hat den Börsengang beantragt am Nov. 18. Das Unternehmen hat erklärt, dass ein Teil des Erlöses in die Rücknahme aller ausstehenden Aktien seiner nicht wandelbaren Vorzugsaktien fließen würde. Das Unternehmen hatte diese Aktien im Jahr 2022 ausgegeben, um Kredite zur Finanzierung der 577-Millionen-Dollar-Übernahme des Anbieters von Schädlingsbekämpfungssoftware FieldRoutes zurückzuzahlen.
Bei der Geldbeschaffung im Jahr 2022 stimmte ServiceTitan laut einem „Compounding Ratchet“-Bedingungen zu, die das Unternehmen dazu ermutigen, schnell an die Börse zu gehen und eine unnötige Verwässerung zu verhindern Analyse von der Venture-Firma Meritech Capital.
Bessemer Venture Partners, TPG und Iconiq gehören neben den Gründern Vahe Kuzoyan und Ara Mahdessian zu den Hauptaktionären des Unternehmens.
Mahdessians Vater hatte ein Bauunternehmen und Kuzoyans Vater war im Sanitärbereich tätig, heißt es Los Angeles Times. Die Gründer sagten in einer vorab aufgezeichneten IPO-Roadshow, dass sie Technologie als eine Möglichkeit zur Modernisierung ihrer Familienunternehmen betrachteten. Ihre Software kann bei Marketing, Vertrieb, Terminplanung und Kundenservice helfen.
Die vorläufigen Ergebnisse von ServiceTitan für das Oktoberquartal zeigen einen Nettoverlust von etwa 47 Millionen US-Dollar bei einem Umsatz von 198,5 Millionen US-Dollar. Das deutet auf ein Umsatzwachstum von etwa 24 % im Jahresvergleich hin, die höchste Rate seit Mitte 2023. Doch der Nettoverlust des Unternehmens stieg von rund 40 Millionen US-Dollar im Oktoberquartal letzten Jahres.
