Charter-Kommunikation hat einen Übernahmevertrag abgeschlossen John Malone'S Liberty Broadband im neuesten Medienschachzug von Malone.
Auch wenn Warner Bros. Discovery, die Formel 1 oder andere Teile von Malones Investitionsportfolio nicht im Rampenlicht stehen, wurde der Breitband-Deal bei den Verhandlungen der Parteien in den letzten Monaten aufmerksam verfolgt. Malone ist außerdem Hauptaktionär von Charter, dem Pay-TV-Anbieter Nr. 1 in den USA und einem großen Breitbandvertriebspartner.
Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhält jeder Inhaber von Liberty Broadband Stammaktien der Serie A, Stammaktien der Serie B und Stammaktien der Serie C 0,236 einer Aktie der Charter-Stammaktien pro gehaltener Stammaktie von Liberty Broadband.
Jeder Inhaber der kumulativen rückkaufbaren Vorzugsaktien der Serie A von Liberty Broadband erhält eine Aktie der neu ausgegebenen kumulativen rückkaufbaren Charter-Vorzugsaktien pro gehaltener Liberty Broadband-Vorzugsaktie, wobei die Charter-Vorzugsaktien im Wesentlichen die aktuellen Konditionen von Liberty widerspiegeln
Breitband-Vorzugsaktie.
Das Hauptvermögen von Liberty Broadband sind etwa 45,6 Millionen Stammaktien von Charter und seiner Tochtergesellschaft GCI, Alaskas größtem Kommunikationsanbieter. Liberty Broadband hat zugestimmt, sein GCI-Geschäft vor dem Abschluss der Übernahme durch eine Ausschüttung an die Aktionäre von Liberty Broadband abzuspalten
Liberty Broadband per Charter.
Es wird erwartet, dass die GCI-Ausschüttung für Liberty Broadband und seine Aktionäre steuerpflichtig ist, wobei Charter nach Abschluss des Zusammenschlusses die Steuerschuld auf Körperschaftsebene trägt. Soweit diese Körperschaftssteuerschuld jedoch 420 Millionen US-Dollar übersteigt, hat Charter im Rahmen einer Steuerforderungsvereinbarung Anspruch auf den Teil der von GCI erzielten Steuervorteile, der dieser Überschreitung entspricht. Die Unternehmen gehen derzeit davon aus, dass die Transaktion am 30. Juni 2027 abgeschlossen wird, sofern nichts anderes vereinbart wurde, vorbehaltlich des Abschlusses der GCI-Abspaltung und anderer üblicher Abschlussbedingungen.
Als Ergebnis der Transaktion geht Charter davon aus, dass die etwa 45,6 Millionen Charter-Aktien, die sich derzeit im Besitz von Liberty Broadband befinden, eingezogen werden und bei Abschluss etwa 34 Millionen Aktien an Inhaber von Liberty Broadband-Stammaktien ausgegeben werden, was zu einem Nettorückgang von etwa 11,5 Millionen Charter führt ausstehende Aktien.
Die Schulden von Liberty Broadband in Höhe von 2,6 Milliarden US-Dollar (ohne Schulden bei GCI) werden vor dem Abschluss zurückgezahlt oder von Charter übernommen, und 180 Millionen US-Dollar an Vorzugskapital werden zu Charter-Vorzugskapital.
„Wir freuen uns, heute diese Vereinbarung mit Liberty Broadband bekannt zu geben. Ich bin dankbar
für die strategische Partnerschaft von Liberty Broadband seit 2013 und insbesondere für die Unterstützung von John
Malone, Greg Maffei und unsere von Liberty Broadband nominierten Vorstandsmitglieder“, sagte Charter-CEO Chris
sagte Winfrey. „Wir freuen uns auf ihre weitere Partnerschaft und Unterstützung in den kommenden Jahren bei der Wertsteigerung für unsere Aktionäre.“
Malone sagte, dass der Deal „den Handelsabschlag von Liberty Broadband rationalisieren und unseren Aktionären letztlich mehr Liquidität verschaffen wird.“ Die Prognose, dass der Deal im Jahr 2027, also drei Jahre in der Zukunft, abgeschlossen werden soll, fügte er hinzu: „Spiegelt meinen Glauben an die Betriebsstrategie von Charter unter der hervorragenden Führung von Chris Winfrey und seinem Team sowie an die Wertschöpfungsmöglichkeit sowohl für Charter- als auch für Liberty-Aktionäre wider.“ Ich freue mich auf diesen weiteren Aufwärtstrend und darauf, Charter-Aktien nach Abschluss der Fusion zu halten.“
