Finanzwerte sind die Gruppe mit der besten Wertentwicklung im Jahr 2024, und obwohl allgemein davon ausgegangen wird, dass sie als Sektor mehr Spielraum haben, sind einige von ihnen sogar noch günstiger positioniert. Der S & P 500-Finanzsektor ist in diesem Jahr bisher um 36 % gestiegen und hat damit sowohl den Kommunikationsdienstleistungs- als auch den Informationstechnologiesektor übertroffen, in dem sich alle hochfliegenden Mega-Cap-Technologieaktien befinden. Insbesondere erwarten Anleger, dass Finanzunternehmen vom Wahlsieg und den Versprechen des designierten Präsidenten Donald Trump zur Deregulierung des Geschäfts profitieren werden. Allein in diesem Monat legte die Gruppe um 10 % zu, doppelt so viel wie im S & P 500. „Sie haben eine gute Dynamik, gute Ertragswachstumsaussichten unter einer Trump-Regierung, wahrscheinlich weniger strenge Vorschriften und eine geringere Wahrscheinlichkeit, dass Banken zur Übernahme gezwungen werden.“ „Basel III“, sagte Sam Stovall, Chef-Investmentstratege bei CFRA Research, und verwies auf globale Kapitalanforderungen. „Wir haben eine Übergewichtung im Finanzsektor und freuen uns darauf, diese noch eine ganze Weile beizubehalten.“ XLF YTD Mountain Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) im Jahr 2024. Das technische Setup für alle Finanzwerte – die neue Höchststände erreicht haben und sich in einem Bullenmarkt befinden – ist ebenfalls ermutigend, aber dieser Hintergrund könnte besonders schnell wachsenden Finanzwerten zugute kommen Technologieunternehmen, so Rob Ginsberg, technischer Analyst bei Wolfe Research. Ginsberg sagte, dass Fintech-Aktien den gesamten Finanzsektor übertreffen werden, der durch den Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) repräsentiert wird, sowie Bankaktien im SPDR S & P Bank ETF (KBE), die jeweils um 10 % zulegen könnten 15 % in den nächsten 12 Monaten. „Wenn dieser Bullenmarkt anhält, könnte das Aufwärtspotenzial dieser Fintech-Namen das Drei- bis Vierfache dessen betragen, was wir im gesamten XLF sehen“, sagte Ginsberg. Block sei ein Beispiel für einen Fintech-Namen, der ausbrechen könnte, sagte der technische Analyst. Die Aktie notierte zuletzt bei rund 90 US-Dollar, könne aber bis Ende 2025 „leicht“ um mehr als 75 % auf 160 US-Dollar pro Aktie steigen, sagte er. Laut dem Konsenstool der CNBC-Analysten handelt es sich bei der Aktie um einen Konsenskauf auf der Straße. PayPal könnte um fast 40 % auf 125 US-Dollar steigen, von rund 87 US-Dollar, wo es zuletzt gehandelt wurde. Toast ist ein weiterer Name, bei dem Ginsburg optimistisch ist. Sicherlich könnten Finanzwerte im Falle einer Korrektur des breiteren Marktes zuerst bestraft werden, sagte Ginsberg. Aber selbst bei einem erhöhten Stimmungsniveau geht er davon aus, dass das Basisszenario für einen Bullenmarkt intakt bleibt.
