Jonathan Gray, Präsident und Chief Operating Officer von Blackstone Inc., von links, Ron O'Hanley, Chief Executive Officer von State Street Corp., Ted Pick, Chief Executive Officer von Morgan Stanley, Marc Rowan, Chief Executive Officer von Apollo Global Management LLC und David Solomon, CEO der Goldman Sachs Group Inc., während des Global Financial Leaders' Investment Summit in Hongkong, China, am Dienstag, 19. November 2024.
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Eine „industrielle Renaissance“ in den USA heizt die Nachfrage nach Kapital an, sagte Marc Rowan, CEO von Apollo Global Management auf dem Global Financial Leaders‘ Investment Summit in Hongkong.
„Es gibt so viel Nachfrage nach Kapital, [including through debt and equity] … Was hier vor sich geht, ist geradezu außergewöhnlich“, sagte Rowan am Dienstag während einer Podiumsdiskussion.
Diese Nachfrage wurde durch massive Staatsausgaben unterstützt, insbesondere für die Infrastruktur, die Halbleiterindustrie und Projekte im Rahmen des Gesetz zur Inflationsreduzierungsagte der Vermögensverwalter Berichten zufolge im Rennen für die Position des Finanzministers unter dem gewählten Präsidenten Donald Trump.
„Was wir beobachten, ist diese unglaubliche Kapitalnachfrage vor dem Hintergrund einer US-Regierung, die erhebliche Defizite aufweist. Ich denke, das Kapitalbeschaffungsgeschäft wird ein gutes Geschäft sein“, sagte er.
Industriepolitik, einschließlich der CHIPS- und Wissenschaftsgesetz und das 2021 Infrastrukturgesetzgebungrechtfertigen Ausgaben in Milliardenhöhe.
Rowan fügte hinzu, dass die USA in den letzten drei Jahren der größte Empfänger ausländischer Direktinvestitionen waren und voraussichtlich auch in diesem Jahr an der Spitze bleiben werden.
Rowan und andere Diskussionsteilnehmer identifizierten auch Energie- und Rechenzentren – die für künstliche Intelligenz und Digitalisierung benötigt werden – als Wachstumssektoren, die mehr Kapital erfordern.
Jonathan Gray, Präsident und COO von Blackstone, sagte dem Gremium, dass Rechenzentren das größte Thema in seinem gesamten Unternehmen seien Milliarden beschäftigen über ihre Entwicklung.
„Wir machen es mit Eigenkapital, wir machen es mit Finanzierung … das ist ein Bereich, der uns sehr gefällt, und wir werden weiterhin All-In sein, wenn es um die digitale Infrastruktur geht.“
Fundraising und M&A-Erholung
Andere Diskussionsteilnehmer auf dem von der Hong Kong Monetary Authority organisierten Gipfel sagten, dass die Kapitalbeschaffung gut aufgestellt sei, um sich von der jüngsten Abschwächung zu erholen.
Laut David Solomon, Vorsitzender und CEO von Goldman Sachs, hatten die Kapitalbeschaffungsaktivitäten in den Jahren 2020 und 2021 aufgrund massiver Konjunkturimpulse aus der Covid-Ära ihren Höhepunkt erreicht, wurden aber später aufgrund des Krieges in der Ukraine, des Inflationsdrucks usw. gedämpft strengere Regulierung von der Federal Trade Commission.
Mit der Normalisierung der Bedingungen kam es kürzlich zu einer Belebung der Aktivität Erwartungen an eine freundlichere Regulierung zum Dealmaking der FTC unter der neuen Donald Trump-Regierung, sagte Solomon.
Während im aktuellen Umfeld weiterhin ein inflationärer Hintergrund und andere Risiken bestehen, sagte Ted Pick, CEO von Morgan Stanley, dass die Verbraucher- und Unternehmensgemeinschaft „im Großen und Ganzen in guter Verfassung“ sei, da die Wirtschaft weiter wächst.
„Dieses Umfeld war großartig, wenn es um die Kapitalallokation geht“, sagte er und fügte hinzu, dass sich die Gruppe nun darauf vorbereite, in den „Kapitalbeschaffungsmodus“ zu wechseln.
“Das heißt [the] „Kennzeichen einer wachsenden und florierenden Wirtschaft, in der sich die klassischen Underwriting- und Fusions- und Übernahmegeschäfte durchsetzen“, sagte er.
Solomon prognostizierte, dass diese Trends im Jahr 2025 zu „robusteren“ Kapitalbeschaffungs- und M&A-Aktivitäten führen würden.
