Arbeiter transportieren Erde mit Seltenerdelementen für den Export in einem Hafen in Lianyungang, Provinz Jiangsu, China, 31. Oktober 2010.
Stringer | Reuters
PEKING – China wird an diesem Wochenende damit beginnen, die Exporte des kritischen Metalls Wolfram zu begrenzen, während gleichzeitig Alternativen zu chinesischen Lieferanten des Metalls wieder geöffnet werden.
Es ist eine Umkehrung der vergangenen Jahrzehnte, in denen laut Analysten chinesische Unternehmen billiges Wolfram auf den Weltmarkt schütteten, um Konkurrenten aus dem Geschäft zu verdrängen – und schließlich die Kontrolle zu übernehmen 80 % der Lieferketteso Argus. Wolfram ist ein extrem hartes Metall, das in Waffen und Halbleitern verwendet wird.
Im Rahmen neuer Regeln zur Begrenzung der Ausfuhr von „Dual-Use“-Gütern – die für militärische oder zivile Zwecke verwendet werden können – Chinas Handelsministerium Anfang dieses Monats wurde eine Liste veröffentlicht, aus der hervorgeht, dass Unternehmen, die eine Reihe von Wolfram- und kritischen Mineralprodukten exportieren möchten, Lizenzen beantragen müssen. Die neuesten Maßnahmen treten am 1. Dezember in Kraft.
Der Schritt erfolgt, da die eskalierenden Spannungen zwischen den USA und China die Nachfrage nach nicht-chinesischem Wolfram ankurbeln. Das US-Verteidigungsministerium hat seinen Auftragnehmern verboten, in China gefördertes Wolfram zu kaufen ab 1. Januar 2027.
„Für die Chinesen ist es etwas spät, wenn es um Wolfram geht“, sagte Christopher Ecclestone, Direktor und Bergbaustratege bei Hallgarten & Company.
„Jeder braucht mehr Wolfram. Das ist derzeit die Botschaft“, sagte er. „Das, was zu mehr Wolfram führen wird, ist kein chinesisches Verbot. Es ist ein chinesisches Verbot, das verursacht.“ [it to become more] profitabel, um Wolfram abzubauen.“
Ecclestone wies darauf hin, dass die Wolframpreise kaum auf die Ankündigung Chinas reagiert hätten. Damit der Abbau des Metalls deutlich profitabel ist, müssten die Preise seiner Schätzung nach um 50 US-Dollar über ihrem aktuellen Preis von etwa 335 US-Dollar liegen – gemessen an der Branche im Jahr pro metrische Tonne Einheiten Ammoniumparawolframatwobei eine metrische Tonne 10 Kilogramm entspricht.
Allein höhere Preise in den USA könnten zu einer stärkeren Wolframproduktion führen.
Während China die Wolframexporte einschränkt, ist die Die USA haben die Zölle auf chinesisches Wolfram erhöht im September um 25 %. Die Mehrheit der öffentlichen Kommentare zu den US-Wolframzöllen befürwortete die Zölle und verwies auf Vorteile für die inländische Produktion. Einige forderten sogar eine Erhöhung der Zölle auf 50 %.
Es kann Jahre dauern, eine Mine zu eröffnen, aber Weitere Zölle werden unter einer Trump-Regierung erwartetkönnte die Wiedereröffnung einiger US-Bergbauprojekte „kommerzieller rentabler“ machen, sagte Cullen S. Hendrix, Senior Fellow am Peterson Institute for International Economics.
„Friendshoring“-Wolfram
Offiziellen Aufzeichnungen zufolge haben die USA seit 2015 kein kommerzielles Wolfram mehr abgebaut. Doch in diesem Jahr steht eine der weltweit größten Minen für das Metall kurz davor, die Produktion in Südkorea wieder aufzunehmen.
Sitz in Kanada Almonty Industries sagte letzte Woche, dass man mit der Installation von Mahlanlagen der vollständigen Wiedereröffnung der Sangdong-Mine und der Verarbeitungsanlage einen Schritt näher gekommen sei. Die Mine, mehr als 10 Busstunden östlich von Seoul gelegen, wurde 1994 geschlossen.
Almonty will Sangdong bis zum Sommer 2025 wieder auf rund 50 % seines Produktionspotenzials bringen, sagte CEO Lewis Black letzten Monat gegenüber CNBC nach einer Zeremonie, bei der die Zusammenarbeit mit der lokalen Regierung hervorgehoben wurde.
Er wies darauf hin, dass 90 % des südkoreanischen Wolframs aus China stammen und dass chinesische Unternehmen möglicherweise in andere Unternehmen investieren, um ihren Marktanteil indirekt zu behaupten.
Jeong Kwang-yeol, Vizegouverneur für wirtschaftliche Angelegenheiten in Gangwon, wo Sangdong liegt, sagte, die Region sei bereit, Anreize für ausländische Investoren zu bieten, da er hoffe, dass die Mine ein Anker für die Expansion anderer Industrieunternehmen in der Region werden könne. Er zitierte Schätzungen, dass die erste Phase der Mine 250 Arbeitsplätze und 1.500 indirekte Arbeitsplätze schaffen würde.
Almonty betreibt derzeit eine Wolframmine in Portugal. Im Jahr 2015 schloss das Unternehmen eine Akquisition ab, die ihm die Bergbaurechte an Sangdong verschaffte, und im Jahr 2021 erhielt es 75,1 Millionen US-Dollar für die Projektfinanzierung von der deutschen Staatsbank KfW IPEX-Bank. Almonty sagte, die Gesamtinvestition in Sangdong habe bisher 130 Millionen US-Dollar überschritten.
„Mittelfristig werden die USA bei Wolfram auf Friendshoring angewiesen sein“, sagte Gracelin Baskaran, Direktorin des Programms zur Sicherheit kritischer Mineralien am Center for Strategic and International Studies. Sie wies darauf hin, dass Almonty den USA 45 % der südkoreanischen Sangdong-Mine im Rahmen eines langfristigen Liefervertrags überlassen hat.
Mehrere Mitglieder des US Geological Survey, einer Regierungsbehörde, die die Verfügbarkeit natürlicher Ressourcen analysiert, besuchte Sangdong Anfang des Jahres seine Leistungsfähigkeit einzuschätzen. China war im Juni die größte Quelle der US-Wolframimporte nach Angaben der Agentur bei 45 %.
Es wird erwartet, dass die Nachfrage nach Wolfram innerhalb und außerhalb Chinas steigt und die Wolframpreise kurzfristig hoch bleiben, sagte Emre Uzun, Ferrolegierungen und Stahlanalyst bei Fastmarkets. Aber ab Ende nächsten Jahres geht er davon aus, dass ein erhöhtes Angebot außerhalb Chinas zur Stabilisierung der Rohwolframpreise beitragen wird.
„Außerhalb Chinas wird die Nachfrage ebenfalls steigen, aber das Angebot wird voraussichtlich wachsen, wenn der Betrieb ausgeweitet wird und die Projekte voranschreiten“, sagte er und verwies auf die Sangdong-Mine und Wolframprojekte in Kasachstan, Australien und Spanien.
Wolframvorkommen in den USA
Trotz des Mangels an Wolframproduktion in den Vereinigten Staaten hat der US Geological Survey festgestellt rund 100 Seiten in 12 US-Bundesstaaten mit erheblichen Mengen des Metalls: Alaska, Arizona, Kalifornien, Colorado, Idaho, Montana, North Carolina, New Mexico, Nevada, Texas, Utah und Washington.
In Idaho, etwa vier Stunden von Boise entfernt, plant ein kleines kanadisches Unternehmen namens Demesne Resources in den kommenden Tagen den Abschluss eines Achtjahresvertrags im Wert von 5,8 Millionen US-Dollar zum Erwerb der IMA-Wolframmine, sagte CEO Murray Nye am Dienstag. Er geht davon aus, dass die Mine im Frühjahr mit der Produktion beginnen könnte.
Nye sagte, jahrzehntelange historische Aufzeichnungen deuten darauf hin, dass die Mine erhebliche Mengen an Wolfram, Silber und Molybdän enthält, einem Metall, das häufig zur Verstärkung anderer Metalle verwendet wird. Das habe, so sagte er, das Zeug zu einer „schönen, profitablen Mine“.
