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Nicht börsennotierte Aktien von Sagility India Ltd werden derzeit auf dem grauen Markt nur um 0,30 Rupien höher gehandelt, was einen Notierungsgewinn von 1 Prozent durch die öffentliche Emission bedeutet.
Börsengang von Sagility India.
Börsengang von Sagility India: Der erste Aktienverkauf von Sagility India Ltd, einem technologiegestützten Dienstleistungsanbieter im Gesundheitswesen, erzielte am letzten Tag der Ausschreibung am Donnerstag das 3,20-fache der Zeichnungssumme.
Laut NSE-Daten wurden beim Börsengang (IPO) Angebote für 123.99.75.500 Aktien gegenüber 38.70.64.594 angebotenen Aktien abgegeben.
Der Anteil für Privatanleger (RIIs) stieg um das 4,16-fache der Zeichnung, während die Kategorie für qualifizierte institutionelle Käufer (QIBs) um das 3,52-fache gezeichnet wurde.
Der Anteil der nicht-institutionellen Anleger erhielt das 1,93-fache der Zeichnung.
Sagility India gab am Montag bekannt, dass es über 945 Crore Rupien von Ankerinvestoren mobilisiert hat.
Der Börsengang hatte am zweiten Bietertag am Mittwoch ein 0,52-faches Abonnement erhalten.
Der Börsengang von Sagility India wurde am 5. November zur öffentlichen Zeichnung geöffnet. Die Zuteilung wird am 8. November abgeschlossen, während die Aktiennotierung voraussichtlich am 12. November stattfinden wird.
Börsengang von Sagility India: Preis und Losgröße
Die Preisspanne für den Börsengang wurde auf 28 bis 30 Rupien pro Aktie festgelegt.
Die Mindestlosgröße für einen IPO-Antrag beträgt 500 Aktien. Privatanleger benötigen also eine Investition von mindestens 15.000 Rupien, um sich für den Börsengang zu bewerben.
Die Mindestinvestition in Losgröße für kleine NII beträgt 14 Lots (7.000 Aktien), was 2.10.000 Rupien entspricht, und für große NII sind es 67 Lots (33.500 Aktien), was 10.05.000 Rupien entspricht.
Sagility India IPO GMP heute
Laut Marktbeobachtern werden nicht börsennotierte Aktien von Sagility India Ltd derzeit auf dem Grauen Markt nur 0,30 Rupien höher gehandelt als ihr Ausgabepreis. Die Graumarktprämie oder GMP von 0,30 Rupien bedeutet, dass der Graumarkt durch die öffentliche Emission einen Listungsgewinn von 1 Prozent erwartet.
Der GMP basiert auf der Marktstimmung und ändert sich ständig. „Graue Marktprämie“ zeigt die Bereitschaft der Anleger an, mehr als den Ausgabepreis zu zahlen.
Börsengang von Sagility India: Empfehlungen der Analysten
Die meisten Maklerfirmen haben dem Börsengang ein „Langfristig kaufen“-Rating empfohlen.
Master Capital Service Ltd sagte in seiner IPO-Mitteilung: „Die Gesundheitsausgaben in den USA sind von 2014 bis 2023 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von etwa 3,2 % gestiegen und beliefen sich im Jahr 2023 auf etwa 201,1 Milliarden US-Dollar (16,8 Billionen Rupien). Diese Ausgaben.“ wird voraussichtlich mit einer jährlichen Wachstumsrate von etwa 5,2 % auf etwa 258,9 Milliarden US-Dollar (21,6 Billionen Rupien) wachsen 2028, angetrieben unter anderem durch die zunehmende Alterung der Bevölkerung, die zunehmende Prävalenz chronischer Krankheiten und verschiedene staatliche Initiativen zur Verbesserung der Gesundheitsdienste. Die US-Gesundheitsbranche zeichnet sich durch komplexe Dienstleistungen, strenge Compliance-Anforderungen, komplexe Leistungskennzahlen und vielschichtige Zahlungsabläufe aus.“
Diese Herausforderungen erfordern die Einbindung spezialisierter Dienstleister, die über das nötige Fachwissen verfügen, um diese Komplexität effektiv zu bewältigen und zu verwalten. Sagility India Limited sei einer der führenden technologiegestützten Gesundheitsspezialisten mit umfassender Abdeckung aller Märkte für Kostenträger und Anbieter im Gesundheitswesen, hieß es weiter.
„Die tiefen, langfristigen und wachsenden Kundenbeziehungen des Unternehmens zu Kostenträgern und Anbietern im Gesundheitswesen tragen zu einer hohen Kundenbindung und -bindung bei. „An dem Unternehmen interessierte Anleger können langfristig in den Börsengang investieren“, sagte Master Capital.
Ein anderes Maklerunternehmen, Bajaj Broking, vergab ebenfalls die Bewertung „Langfristig abonnieren“.
„Im Hinblick auf die finanzielle Leistung hat das Unternehmen in den letzten drei Geschäftsjahren (auf konsolidierter Basis) einen Gesamtgewinn/Nettogewinn/(-verlust) von Rs. 944,39 Cr. / Rs. -(4,67) kr. (GJ22), Rs. 4236,06 Cr. / Rs. 143,57 Cr. (GJ23) und Rs. 4781,50 Cr. / Rs. 228,27 Cr. (GJ24). Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 25, das am 30. Juni 2024 endete, wurde ein Nettogewinn von Rs ausgewiesen. 22,29 Cr. bei einem Gesamteinkommen von Rs. 1247,76 Cr. Den historischen Daten zufolge verzeichnet dieses Segment ein schleppendes erstes Halbjahr und wichtige Aktivitäten und Erträge finden wie üblich im zweiten Halbjahr statt.“
Wenn wir die annualisierten Gewinne für das Geschäftsjahr 25 auf die vollständig verwässerte Eigenkapitalbasis nach dem Börsengang zurückführen, liegt der Angebotspreis bei einem KGV von 157,89 und basierend auf den Gewinnen für das Geschäftsjahr 24 liegt das KGV bei 61,22. Daher erscheint die Emission laut Bajaj Broking zu einem aggressiven Preis.
Das Unternehmen meldete PAT-Margen von 7,17 % (GJ22), 10,80 % (GJ23), 12,40 % (GJ24), 11,83 % (Q1-GJ25), in der Angebotsunterlage fehlen jedoch Daten zu den RoCE-Margen.
Börsengang von Sagility India: Weitere Details
Der geplante Börsengang des in Bengaluru ansässigen Unternehmens Sagility India ist ausschließlich ein Verkaufsangebot (OFS) von 70,22 Crore-Aktien durch den Promoter Sagility BV im Wert von 2.106,60 Crore Rupien am oberen Ende der Preisspanne.
Das Angebot beinhaltet eine Reservierung für ein Abonnement durch berechtigte Mitarbeiter.
Da es sich um ein OFS handelt, erhält das Unternehmen keinen Erlös aus der öffentlichen Emission und der gesamte Fonds geht an die verkaufenden Aktionäre.
Ziel des ersten Aktienverkaufs sei es, die Vorteile einer Börsennotierung der Aktien zu nutzen, erklärte das Unternehmen.
Darüber hinaus geht das Unternehmen davon aus, dass die Notierung der Aktien seine Sichtbarkeit und sein Markenimage steigern, seinen Aktionären Liquidität bieten und einen öffentlichen Markt für die Aktien schaffen wird.
Das Unternehmen gab an, dass 75 Prozent des Emissionsvolumens qualifizierten institutionellen Käufern vorbehalten seien, 15 Prozent nicht-institutionellen Anlegern und die restlichen 10 Prozent Privatanlegern. Anleger können für mindestens 500 Aktien und danach in Vielfachen von 500 bieten.
Das Unternehmen bietet technologiebasierte Dienstleistungen sowohl für Kostenträger (US-amerikanische Krankenversicherungsgesellschaften, die die Kosten von Gesundheitsleistungen finanzieren und erstatten) als auch für Anbieter (hauptsächlich Krankenhäuser, Ärzte sowie Unternehmen für Diagnose- und Medizingeräte).
Im März 2024 erwarb Sagility BirchAI, ein Gesundheitstechnologieunternehmen, das sich auf cloudbasierte generative KI-Technologie spezialisiert hat. Es wird erwartet, dass diese Akquisition das Engagement von Mitgliedern und Anbietern verbessert und die Betriebskosten der Kunden durch KI-gestützte Kundensupportlösungen unter Verwendung von Speech-to-Text und Large Language Models (LLMs) senkt, die in die Engagement-Lösungen von Sagility integriert sind.
Zum 31. März 2024 beschäftigte Sagility 35.044 Mitarbeiter, davon 60,52 Prozent Frauen, gegenüber 30.830 im Vorjahr.
Der Betriebsumsatz von Sagility India stieg im Geschäftsjahr 2024 um 12,7 Prozent auf 4.753,56 Crore Rupien gegenüber 4.218,41 Crore Rupien im Vorjahr. Der Gewinn nach Steuern stieg um 50 Prozent auf 228,27 Crore Rupien, verglichen mit 143,57 Crore Rupien im Vorjahr.
In den drei Monaten bis zum 30. Juni 2024 beliefen sich die Betriebseinnahmen auf 1.223,33 Crore Rupien und der Gewinn nach Steuern auf 22,29 Crore Rupien.
ICICI Securities, IIFL Securities, Jefferies India und JP Morgan India sind die Konsortialführer der Emission. Es wird vorgeschlagen, dass die Aktien des Unternehmens an der BSE und NSE notiert werden.
