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Die Anordnung erging, nachdem Axis Securities beim Securities and Exchange Board of India (Sebi) einen Antrag eingereicht hatte, in dem vorgeschlagen wurde, den Verstoß gegen die Maklervorschriften zu regeln, „ohne die Tatsachenfeststellungen und Rechtsschlussfolgerungen anzuerkennen oder zu leugnen“.
Basierend auf den Ergebnissen der Untersuchung wurde Axis Securities eine Show Cause Notice von Sebi vom 4. Juni 2024 zugestellt.
Axis Securities hat am Mittwoch einen Fall geklärt, in dem es um Front-Running-Trades von Vikrant Bhimrao Kadam, der als Händler arbeitete, und seinem Freund ging, nachdem sie 14,62 Lakh Rupien als Vergleichsbetrag an Sebi gezahlt hatten. Es wurde behauptet, dass Axis Securities als Börsenmakler in dieser Angelegenheit in seiner Compliance-Richtlinie für Händler und Filialleiter keine angemessene Sorgfalt walten ließ.
Die Anordnung kam, nachdem Axis Securities beim Securities and Exchange Board of India (Sebi) einen Antrag eingereicht hatte, in dem vorgeschlagen wurde, den Verstoß gegen die Maklervorschriften zu regeln, „ohne die Tatsachenfeststellungen und Rechtsschlussfolgerungen anzuerkennen oder zu leugnen“.
„Der Makler hat einen Vergleichsbetrag in Höhe von 14,62 Lakh Rupien überwiesen und daher wird das gegen den Antragsteller (Axis Securities) eingeleitete Sofortverfahren (siehe Begründungsmitteilung vom 4. Juni 2024) eingestellt“, heißt es in der Anordnung.
Front-Running bezieht sich auf eine illegale Praxis, bei der ein Unternehmen auf der Grundlage erweiterter Informationen eines Börsenmaklers oder Analysten handelt, bevor die Informationen den Kunden zur Verfügung gestellt wurden.
Die Aufsichtsbehörde hatte eine Untersuchung in Bezug auf die Handelsaktivitäten von Mandar Ulhas Bhatkar und bestimmten anderen mit ihm verbundenen Unternehmen durchgeführt, bei denen es sich vermutlich um Front-Running-Geschäfte von SVI Consolidated Pvt Ltd (Großkunde, Kunde von Axis Securities) handelte.
Die Untersuchung ergab auf den ersten Blick, dass Vikrant Bhimrao Kadam, der als Händler bei Axis Securities arbeitete, und sein Freund aus Kindertagen, Bhatkar, die Geschäfte von Big Client in den Aktien- und Derivatesegmenten von NSE anführten, sagte Sebi in seinem Vergleich Befehl.
Auf der Grundlage der Untersuchungsergebnisse wurde Axis Securities eine Show Cause Notice vom 4. Juni 2024 zugestellt.
In seiner Show-Cause-Mitteilung behauptete Sebi, dass Bhatkar Gelder von Kadam erhalten habe, um Kadam – damals ein Händler von Axis Securities – zu ermöglichen, mit den Aktien/Kontrakten zu handeln, mit denen der Großkunde handelte.
Außerdem hatte er Kadam seine Zustimmung gegeben, über sein Handelskonto auf dem Wertpapiermarkt zu handeln.
Deshalb nutzten Bhatkar und Kadam gemeinsam in Absprache die Aufträge/Geschäfte von Big Client aus, indem sie die Aufträge/Geschäfte von BigClient an vorderster Front ausführten, und erzielten enorme Gewinne.
Dementsprechend ergab die Untersuchung, dass bestimmte Mitarbeiter in verschiedenen Städten Indiens, in denen sich Niederlassungen von Axis Securities befinden, gegen die Compliance-Richtlinie für Händler und Filialleiter verstoßen haben.
Dieses lockere Vorgehen von Axis Securities führte dazu, dass sein Händler Kadam mit seinem Freund Bhatkar zusammenarbeitete, um von den Räumlichkeiten des Antragstellers aus per Mobiltelefon vordergründige Aktivitäten durchzuführen.
Daher wurde behauptet, dass der Antragsteller als Börsenmakler es versäumt habe, die in seiner Compliance-Richtlinie für Händler und Filialleiter erforderliche angemessene Sorgfalt walten zu lassen, und dementsprechend gegen die Bestimmungen der Börsenmaklerverordnung von Sebi verstoßen habe.
(Diese Geschichte wurde nicht von News18-Mitarbeitern bearbeitet und wird über einen syndizierten Nachrichtenagentur-Feed veröffentlicht – PTI)
