Ein 12-Lagen-HBM3E-Oberteil und andere DDR-Module von Samsung Electronics Co. wurden am Donnerstag, dem 4. April 2024, in Seoul, Südkorea, arrangiert.
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Samsung Electronics war einst der führende Anbieter einer Halbleiterart, die als Speicher bekannt ist, und ist daher hervorragend positioniert, um vom Boom der künstlichen Intelligenz zu profitieren.
Aber der südkoreanische Elektronikriese ist inzwischen hinter seinem langjährigen Rivalen SK Hynix zurückgefallen, was Chips der nächsten Generation betrifft, die eine Schlüsselkomponente für den Marktführer im Bereich KI-Silizium darstellen Nvidia. Das Ergebnis? Nach Angaben von S&P Capital IQ und einer Führungskraft ist der Gewinn von Samsung eingebrochen und rund 126 Milliarden US-Dollar an Marktwert verloren gegangen gab eine seltene öffentliche Entschuldigung ab über die jüngste finanzielle Entwicklung des Unternehmens.
Speicher ist ein wichtiger Chiptyp zum Speichern von Daten und findet sich in einer Vielzahl von Geräten, vom Smartphone bis zum Laptop. Jahrelang war Samsung unbestrittener Marktführer in dieser Technologie, vor dem südkoreanischen Rivalen SK Hynix und dem US-Konkurrenten Mikron.
Doch als KI-Anwendungen wie ChatGPT von OpenAI immer beliebter wurden, rückte die zugrunde liegende Infrastruktur, die zum Trainieren der riesigen Modelle erforderlich ist, auf die sie angewiesen sind, stärker in den Fokus. Nvidia hat sich mit seinen Grafikprozessoren (GPUs), die zum Goldstandard für Technologiegiganten für das KI-Training geworden sind, zum Top-Player in diesem Bereich entwickelt.
Ein entscheidender Teil dieser Halbleiterarchitektur ist der High-Bandwidth-Speicher (HBM). Bei dieser nächsten Speichergeneration werden mehrere DRAM-Chips (Dynamic Random Access Memory) gestapelt. Vor dem KI-Boom gab es dafür jedoch nur einen kleinen Markt.
Hier wurde Samsung ertappt und investierte nicht.
„HBM war lange Zeit ein sehr Nischenprodukt und Samsung hat seine Ressourcen nicht auf seine Entwicklung konzentriert“, sagte Kazunori Ito, Direktor für Aktienanalyse bei Morningstar, per E-Mail gegenüber CNBC.
„Aufgrund der Schwierigkeit der Technologie beim Stapeln von DRAMs und der geringen Größe des adressierbaren Marktes wurde angenommen, dass die hohen Entwicklungskosten nicht gerechtfertigt seien.“
SK Hynix erkannte diese Chance. Das Unternehmen aggressiv eingeführte HBM-Chips die für den Einsatz in der Nvidia-Architektur zugelassen wurden und im Zuge dessen baute das südkoreanische Unternehmen eine enge Beziehung zum US-Riesen auf. Sogar der CEO von Nvidia forderte das Unternehmen auf, die Lieferung zu beschleunigen seines Chips der nächsten Generation, was die Bedeutung von HBM für seine Produkte unterstreicht.
SK Hynix gepostet Rekordbetriebsergebnis im Quartal im Septemberquartal.
„Mit starken Investitionen in Forschung und Entwicklung (Forschung und Entwicklung) und etablierten Industriepartnerschaften behält SK Hynix einen Vorsprung sowohl bei der HBM-Innovation als auch bei der Marktdurchdringung“, sagte Brady Wang, Associate Director bei Counterpoint Research, per E-Mail gegenüber CNBC.
Samsung teilte CNBC mit, dass der gesamte HBM-Umsatz im dritten Quartal im Vergleich zum Vorquartal um mehr als 70 % gestiegen sei. Der Technologieriese fügte hinzu, dass sich das aktuelle Produkt namens HBM3E in Massenproduktion befinde und Verkäufe erwirtschafte.
Das südkoreanische Technologieunternehmen stellte fest, dass die Entwicklung seiner nächsten Generation HBM4 „planmäßig im Gange“ sei und dass das Unternehmen den Beginn der „Massenproduktion“ in der zweiten Hälfte des Jahres 2025 anstrebe.
Kann Samsung ein Comeback feiern?
Analysten sagten, dass Samsung aus mehreren Gründen hinter der Konkurrenz zurückbleibt, darunter zu geringe Investitionen in HBM und die Tatsache, dass das Unternehmen kein First-Mover ist.
„Man kann mit Fug und Recht sagen, dass es Samsung nicht gelungen ist, die Lücke zu SK Hynix auf der HBM-Entwicklungs-Roadmap zu schließen“, sagte Ito von Morningstar.
Die Fähigkeit von Samsung, kurzfristig ein Comeback zu schaffen, scheint eng mit Nvidia verknüpft zu sein.
Ein Unternehmen muss einen strengen Qualifizierungsprozess durchlaufen, bevor Nvidia es als HBM-Lieferant zulässt – und Samsung hat diese Überprüfung noch nicht abgeschlossen. Doch ein grünes Licht von Nvidia könnte Samsung laut Analysten die Tür zu einer Rückkehr zum Wachstum öffnen und effektiver mit SK Hynix konkurrieren.
„Da NVIDIA mehr als 90 % des Marktes für KI-Chips hält, auf dem die meisten HBMs zum Einsatz kommen, ist die Genehmigung von NVIDIA von entscheidender Bedeutung, damit Samsung von der starken Nachfrage nach KI-Servern profitieren kann“, sagte Ito.
Ein Samsung-Sprecher sagte, das Unternehmen habe bei HBM3E „bedeutende Fortschritte“ gemacht und „eine wichtige Phase im Qualifizierungsprozess abgeschlossen“.
„Wir gehen davon aus, dass wir im vierten Quartal mit der Umsatzausweitung beginnen werden“, sagte der Sprecher.
Unterdessen wies Wang darauf hin, dass Samsungs Stärke in Forschung und Entwicklung sowie die Halbleiterfertigungskapazität des Unternehmens dazu beitragen könnten, zu SK Hynix aufzuschließen.
