Laut Morgan Stanley zeigt das Wachstum bei Hims & Hers Health keine Anzeichen eines Stopps. Analyst Craig Hettenbach hat das Telegesundheitsunternehmen mit einer Übergewichtung und einem Kursziel von 42 US-Dollar ins Leben gerufen. Das deutet auf ein Aufwärtspotenzial von 53,6 % für die Aktie hin, die in diesem Jahr aufgrund der anhaltenden Begeisterung für ihre Behandlungen im Bereich psychische Gesundheit, Gewichtsabnahme und dermatologische Behandlungen bereits um satte 251 % gestiegen ist. „HIMS ist gut aufgestellt, um von der wachsenden Nachfrage in mehreren Segmenten nach personalisierten Medikamenten zu profitieren“, sagte der Analyst in einer Kundenmitteilung vom Dienstag. „Auch die Bewertung ist attraktiv, insbesondere auf wachstumsbereinigter Basis.“ Hettenbach nannte die Aktie eine „Compounding-Maschine“, die kontinuierlich in der Lage sei, die Margen zu steigern, und schätzte zwischen 2024 und 2026 eine durchschnittliche jährliche Umsatzwachstumsrate von 30 %. Moderate Erhöhungen der GLP-1-Abonnements bis 2027 dürften die Wachstumsperspektiven des Unternehmens ebenfalls verlängern, prognostizierte Hettenbach. Die Aktien von Hims & Hers stiegen Anfang des Jahres sprunghaft an, als das Unternehmen ankündigte, dass es den Zugang zu zusammengesetzten GLP-1-Injektionen zur Gewichtsreduktion einführt, um den Kunden eine gleichmäßige Versorgung mit Medikamenten zu gewährleisten. Hettenbachs These stützt sich auch auf die Vorteile, die der erfahrene Vorstand von Hims & Hers Health darlegt. Er wies darauf hin, dass Führungskräfte und Vorstandsmitglieder des Unternehmens leitende Führungspositionen bei erfolgreichen digitalen Plattformen wie Uber, Netflix und DoorDash sowie bei großen Pharmaunternehmen wie Novo Nordisk und Pfizer innehatten. Die wachstumsorientierte Strategie des Managements dürfte letztendlich dazu beitragen, die Abonnements für die skalierbaren Dienste des Unternehmens zu steigern, meint der Analyst. Er stellte fest, dass die Zahl der Abonnenten im dritten Quartal im Jahresvergleich um 175 % gestiegen sei, verglichen mit 44 % im gesamten Unternehmen. „Das Unternehmen hat sich mit einer der stärksten Erfolgsbilanzen in den Bereichen digitale Gesundheit und DTC etabliert und wir suchen ein Management, das auf diesem Erfolg aufbaut. Unter der Führung erfahrener Betreiber glauben wir, dass sich das Unternehmen an einem Wendepunkt befindet.“ Personalisierung”, sagte Hettenbach. Die Einschätzung der Analysten zur Aktie ist gemischt. Von den 14 Personen, die das Unternehmen abdecken, stufen sieben das Unternehmen als „Halten“ ein, während weitere sechs ein „Kauf“-Rating haben, wie LSEG-Daten zeigen. Ein anderer Analyst hat ein Underperform-Rating.
