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NTPC Green Energy Limited, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von NTPC Limited, hat von der Marktaufsichtsbehörde Sebi bereits die endgültige Genehmigung für seinen Börsengang im Wert von 10.000 Crore Rupien erhalten.
Beim Börsengang von NTPC Green Energy handelt es sich ausschließlich um eine Neuausgabe von Aktien ohne Angebotskomponente. (Aktenfoto: Reuters)
NTPC Green Energy, eine Tochtergesellschaft des Stromerzeugers NTPC Ltd., wird voraussichtlich am Montag, dem 11. November, seinen Red Herring Prospekt (RHP) einreichen. Und diejenigen, die NTPC-Aktien bis Freitag gekauft haben, gelten wahrscheinlich als berechtigte Anleger für die Aktionärsofferte des Börsengang von NTPC Green Energy, so mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Das Unternehmen hat kürzlich die endgültige Genehmigung der Marktaufsichtsbehörde Sebi für seinen Börsengang im Wert von 10.000 Crore Rupien erhalten. Die Entwürfe der IPO-Papiere wurden am 18. September 2024 eingereicht.
Neben der Aktionärsquote beinhaltet der Börsengang eine Zeichnungsreservierung für berechtigte Mitarbeiter, und berechtigten Mitarbeitern, die im Mitarbeiterreservierungsteil bieten, wird ein Rabatt angeboten.
Börsengang von NTPC Green Energy: Eröffnungsdatum
Obwohl das offizielle Datum noch nicht bekannt gegeben wurde, wird der Börsengang voraussichtlich in diesem Monat gestartet. Medienberichten zufolge könnte der Börsengang am Montag, 18. November, zur Ausschreibung freigegeben werden.
Der Preis des Börsengangs wird ebenfalls in den kommenden Tagen bekannt gegeben.
Auch für den Börsengang von NTPC Green Energy wird es eine Aktionärsquote geben. Wer also zum Zeitpunkt der RHP, der später eingereicht wird, Aktien von NTPC besitzt, kann in der Aktionärskategorie am Börsengang teilnehmen.
Börsengang von NTPC Green Energy: Was sollten Anleger tun, um die Chance auf eine IPO-Zuteilung zu erhöhen?
Da es beim Börsengang von NTPC Green Energy auch eine Aktionärsquote geben wird, können Anleger jetzt eine NTPC-Aktie kaufen, um sich für die Aktionärskategorie zu qualifizieren. Dadurch erhöhen sich ihre Chancen auf eine IPO-Zuteilung. Diejenigen, die zum Zeitpunkt der RHP, der später eingereicht wird, Aktien von NTPC besitzen, können in der Aktionärskategorie am Börsengang teilnehmen.
Börsengang von NTPC Green Energy: Was Analysten sagen
ICICI Securities hat den Aktien von NTPC ein „Kauf“-Rating gegeben. Es heißt, dass NTPC Green Energy Limited (NGEL), eine 100-prozentige Tochtergesellschaft von NTPC, ein Börsendebüt anstrebt, während das Unternehmen sein DRHP einreicht.
„Wir analysieren das Geschäft von NGEL, schauen uns seine Bewertungskennzahlen an und bewerten die wichtigsten Bedenken. Das Unternehmen verfügt über eine Betriebskapazität von 3,2 GW, 12 GW an vertraglich im Bau befindlichen Projekten für erneuerbare Energien (EE) und eine zukünftige Entwicklungspipeline von 11 GW. NGEL ist nicht nur bestrebt, EE-Projekte im Versorgungsmaßstab zu realisieren, sondern auch mit Unternehmen und PSUs zusammenzuarbeiten, um deren Bedarf an EE zu decken. „Wir gehen davon aus, dass die Renditequoten für Captive-Projekte höher sein werden als für Projekte im Versorgungsmaßstab“, heißt es in einer Mitteilung von ICICI Securities.
NTPC strebt bis zum Geschäftsjahr 32 eine Kapazität von 60 Gigawatt (GW) für erneuerbare Energien (EE) an.
„Wir schätzen den Umsatz für sein Portfolio auf 117 Milliarden Rupien (11.700 Crore Rupien) und das EBITDA auf 95-100 Milliarden Rupien (9.500-10.000 Crore Rupien). Das Verhältnis von EV zu EBITDA bleibt die beste Bewertungskennzahl zur Analyse des RE-Portfolios von NGEL. „Kauf und TP von Rs 495 auf NTPC beibehalten“, erklärte ICICI Securities.
„Der Börsengang kommt zu einer Zeit, in der NTPC, ein starker Wärmeenergieträger, nach anderen Energiemöglichkeiten sucht, um sich zu diversifizieren und die Einnahmen zu steigern“, sagte Kranthi Bathini, Direktor für Aktienstrategie bei WealthMills Securities, laut Reuters.
„Angesichts der Tatsache, dass grüne Energie auch in naher Zukunft im Fokus bleiben wird, möchten Investoren auf jeden Fall ein Stück von diesem Kuchen haben“, fügte Bathini hinzu.
Börsengang von NTPC Green Energy: Weitere Details
Der Erlös aus der neuen Emission in Höhe von 7.500 Mrd. Rupien wird für Investitionen in die hundertprozentige Tochtergesellschaft NTPC Renewable Energy Limited (NREL) zur vollständigen oder teilweisen Rückzahlung/Vorauszahlung bestimmter ausstehender Kredite von NREL verwendet. und allgemeine Unternehmenszwecke.
Laut einem im DRHP erwähnten CRISIL-Bericht ist NTPC Green Energy das größte öffentliche Unternehmen im Bereich erneuerbare Energien (ohne Wasserkraft), das von NTPC Ltd gefördert wird, gemessen an der Betriebskapazität zum 30. Juni 2024 und der Stromerzeugung im Geschäftsjahr 2024.
Zum 30. Juni 2024 bestand das „Portfolio“ von NTPC Green aus 14.696 MW, darunter 2.925 MW an Betriebsprojekten und 11.771 MW an vertraglich vereinbarten und vergebenen Projekten. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über 10.975 MW an „Kapazität in der Pipeline“, was zusammen 25.671 MW ergibt sein Portfolio.
Das Portfolio des Unternehmens für erneuerbare Energien umfasst sowohl Solar- als auch Windkraftanlagen mit Präsenz an mehreren Standorten in mehr als sechs Bundesstaaten, was dazu beiträgt, das Risiko standortspezifischer Erzeugungsschwankungen zu mindern, heißt es in einem im DRHP erwähnten CRISIL-Bericht.
Zum 30. Juni 2024 hatte NTPC Green 15 Abnehmer in 37 Solarprojekten und 9 Windprojekten und ist dabei, 31 Projekte für erneuerbare Energien in 7 Bundesstaaten mit 11.771 vertraglich vereinbarten und vergebenen MW zu errichten. Darüber hinaus waren 2.925 MW in 14 Solarprojekten und 2 Windprojekten in Betrieb.
Seine Betriebskapazität belief sich zum 31. August 2024 auf 3.071 MW an Solarprojekten und 100 MW an Windprojekten in sechs (6) Bundesstaaten und war strategisch auf die Entwicklung eines Portfolios von groß angelegten Projekten für erneuerbare Energien sowie von Projekten für Unternehmen des öffentlichen Sektors ausgerichtet („PSUs“) und indische Unternehmen.
Der Betriebsumsatz von NTPC Green Energy ist mit einer jährlichen Wachstumsrate von 46,82 % von ₹910,42 Crore im Geschäftsjahr 2022 (auf Basis einer Sonderzweckausgliederung) auf ₹1.962,60 Crore im Geschäftsjahr 2024 (auf angepasster Basis) gestiegen. Der Gewinn nach Steuern stieg mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 90,75 % von ₹94,74 Crore im Geschäftsjahr 2022 (auf Basis einer Sonderzweckausgliederung) auf ₹344,72 Crore im Geschäftsjahr 2024 (auf angepasster Basis).
Für den am 30. Juni 2024 endenden Dreimonatszeitraum beliefen sich die Betriebseinnahmen und der Gewinn nach Steuern auf angepasster Basis auf 578,44 Crore bzw. 138,61 Crore Rupien.
IDBI Capital Markets & Securities Limited, HDFC Bank Limited, IIFL Securities Limited und Nuvama Wealth Management Limited sind die Konsortialführer der Emission und KFin Technologies Limited ist der Registerführer des Angebots.
